Situational Awareness, het hedgefonds van voormalig OpenAI-onderzoeker Leopold Aschenbrenner, heeft het grootste deel van zijn beursgenoteerde aandelen verkocht aan Citadel. De verkoop volgt op zware verliezen in AI-infrastructuuraandelen in de afgelopen maand.
Het beheerd vermogen van het fonds is door de verliezen en de verkoop gedaald tot ongeveer 10 miljard dollar. In de afgelopen maanden lag dat bedrag nog rond 20 miljard dollar. Op het hoogtepunt beheerde Situational Awareness naar verluidt 45 miljard dollar.
De problemen ontstonden toen beleggers minder vertrouwen kregen dat grote investeringen in AI-infrastructuur snel voldoende omzet opleveren. Het fonds had onder meer posities in geheugenchipbedrijven SK Hynix en SanDisk, duurzame-energieontwikkelaar Bloom Energy en cloudprovider Nebius Group. Deze aandelen verloren in een maand tijd meer dan 30 procent van hun waarde.
De verliezen werden groter door het gebruik van geleend geld voor aandelenbeleggingen. Die aanpak kan rendementen verhogen, maar vergroot ook de schade als koersen dalen.
Belang in Anthropic blijft buiten verkoop
Situational Awareness heeft zijn beleggingen in niet-beursgenoteerde bedrijven niet verkocht. Daaronder valt een belang in AI-bedrijf Anthropic met een geschatte waarde van 5 miljard dollar.
Anthropic werd in mei tijdens een Series H-financieringsronde gewaardeerd op 965 miljard dollar. Het bedrijf zou mogelijk al in oktober naar de beurs kunnen gaan. Naast Anthropic heeft het hedgefonds belangen in chipmaker MatX en AI-datacenterbedrijf Fluidstack.
Aschenbrenner richtte Situational Awareness in 2024 op, zonder eerdere ervaring als handelaar. Hij kreeg bekendheid met analyses waarin hij stelde dat de verdere groei van AI grote investeringen zou vragen in chips, rekenkracht, geheugen en energievoorziening.
Tot voor kort boekte het fonds hoge rendementen. Tot en met juni was het rendement dit jaar 439 procent. Op 24 juli schreef Aschenbrenner aan investeerders dat de dalende koersen een van de beste koopkansen waren sinds begin vorig jaar. Hij vroeg klanten om vanaf 1 augustus nieuw kapitaal toe te zeggen, maar die toezeggingen bleven achter.
Citadel, het hedgefonds van Ken Griffin, kocht het grootste deel van de aandelenportefeuille. Citadel bezat al meerdere aandelen die profiteren van investeringen in AI-infrastructuur.
